RCEP協(xié)議對中國石化與煤化工行業(yè)有何影響？
來源：石化行業(yè)走出去聯(lián)盟
第四次區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定領(lǐng)導(dǎo)人會議11月15日舉行，東盟十國以及中國、日本、韓國、澳大利亞、新西蘭15個國家，正式簽署區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP），標(biāo)志著全球規(guī)模最大的自由貿(mào)易協(xié)定正式達(dá)成。簽署RCEP，是地區(qū)國家以實(shí)際行動維護(hù)多邊貿(mào)易體制、建設(shè)開放型世界經(jīng)濟(jì)的重要一步，對深化區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化、穩(wěn)定全球經(jīng)濟(jì)具有標(biāo)志性意義。
協(xié)議的主要內(nèi)容包括：貨物貿(mào)易，關(guān)稅下調(diào)至零關(guān)稅；服務(wù)貿(mào)易；投資；技術(shù)合作；人員流動；電子商務(wù)與數(shù)據(jù)交換；中小微企業(yè)發(fā)展等。其中重點(diǎn)內(nèi)容包括覆蓋90%的商品類別的貨物貿(mào)易關(guān)稅的下調(diào)直至零關(guān)稅、服務(wù)貿(mào)易和投資的自由化等。
將降低橡膠、PX等商品成本
商務(wù)部副部長兼國際貿(mào)易談判副代表王受文表示，RCEP不僅是目前全球最大的自貿(mào)協(xié)定，而且是一個全面、現(xiàn)代、高質(zhì)量和互惠的自貿(mào)協(xié)定。王受文表示，現(xiàn)在協(xié)定已經(jīng)簽署，接下來RCEP各成員將各自履行國內(nèi)法律審批程序，努力推動協(xié)定早日生效實(shí)施。各國已加快國內(nèi)批準(zhǔn)程序，中方也將與各方共同努力，爭取讓RCEP協(xié)定盡早惠及本地區(qū)企業(yè)和人民。
據(jù)介紹，根據(jù)RCEP規(guī)定，協(xié)定生效需15個成員中至少9個成員批準(zhǔn)，其中要至少包括6個東盟成員國和中國、日本、韓國、澳大利亞和新西蘭中至少3個國家。
目前RCEP具體條文尚未公開。業(yè)內(nèi)人士表示，RCEP生效后，90%以上的稅目產(chǎn)品將會施行零關(guān)稅，未來可能增加到95%的稅目產(chǎn)品。
市場人士認(rèn)為，RCEP的簽署將會進(jìn)一步推動相關(guān)行業(yè)景氣度的回升，降低我國進(jìn)口鐵礦石、橡膠、PX等商品的成本，長遠(yuǎn)來看有助于提高相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力。
以對聚酯產(chǎn)業(yè)鏈的影響為例
RCEP協(xié)議的簽署對我國聚酯產(chǎn)業(yè)鏈具有深遠(yuǎn)影響。雖然從價格的角度看，降低關(guān)稅后意味著進(jìn)口成本壓縮，在國內(nèi)大投產(chǎn)背景下或利空TA,EG的定價；但中長期而言，該協(xié)議有利于成員國內(nèi)部資源整合，有利于我國內(nèi)外雙循環(huán)的穩(wěn)步發(fā)展。
RCEP協(xié)議涉及東歐及亞洲國家較多，對于聚酯產(chǎn)業(yè)鏈上下游的影響也不盡相同。進(jìn)口方面，這里主要涉及PX，EG等中上游原料端。對二甲苯（ PX）是一種有機(jī)化合物，分子式為C8H10，是重要的芳烴產(chǎn)品之一，主要用于制備對苯二甲酸 （PTA） 以及對苯二甲酸二甲酯（DMT），進(jìn)而生產(chǎn)聚對苯二甲酸乙二醇酯（PET）。
2019年以前，國內(nèi)對二甲苯進(jìn)口依存度逐年上升，其中2018年依存度為56%，較2012年增加20個百分點(diǎn)。韓國、日本、印度是我國最大的PX進(jìn)口來源國，今年上半年從韓國進(jìn)口PX量為265.8萬噸，占總進(jìn)口量的38%，日本進(jìn)口占比12%，較去年占比小幅縮小；另外，恒逸石化(000703,股吧)位于文萊150萬噸/年P(guān)X裝置在2019年底正式投產(chǎn)，其PX全部供應(yīng)到中國。客觀來說，2019年之后伴隨國內(nèi)煉化一體化裝置投產(chǎn)，PX進(jìn)口依賴度相對降低。
去年國內(nèi)共計833萬噸PX裝置投產(chǎn)后，PX進(jìn)口依存度由59%降至50%，以浙江石化為例，該企業(yè)PX產(chǎn)能共400萬噸，一套200萬噸裝置在2019年底投放，另一套200產(chǎn)能在今年2月投產(chǎn)，加劇了國內(nèi)貨源與進(jìn)口貨源的競爭。乙二醇方面，其是一種無臭、有甜味的液體，也一種重要有機(jī)化工原料，主要用于生產(chǎn)聚酯纖維和防凍劑。與PX類似，近兩年國內(nèi)同樣存在多套裝置投產(chǎn)，2020年國內(nèi)乙二醇產(chǎn)能基礎(chǔ)上調(diào)至1388.1萬噸，增幅達(dá)到25.84%，第四季度仍有增加預(yù)期，進(jìn)口量預(yù)計在1100萬噸以上，進(jìn)口依存度預(yù)計在55.32%，整體仍舊處于偏高狀態(tài)，不過相對而言，EG的主要進(jìn)口來源國是沙特，韓國也是我國的進(jìn)口國之一，但占比較少。
2020年是我國國產(chǎn)乙二醇裝置投產(chǎn)大年。年初預(yù)計全年有530萬噸左右的裝置投產(chǎn)，除了恒力石化(600346,股吧)（二期）90萬噸以及浙石化（二期）75萬噸的一體化裝置，其余全部為煤制裝置。如此巨量的投產(chǎn)將使得2020年的產(chǎn)能擴(kuò)張速度提高至40%，疊加19年300多萬噸的推遲產(chǎn)能，可以說我國的EG產(chǎn)業(yè)將面臨大變革。同時疊加我國近期提出的內(nèi)循環(huán)戰(zhàn)略，我國乙二醇產(chǎn)業(yè)自給程度有望提升，對外依賴度已在最近今年從之前的超過70%降至58%，未來將進(jìn)一步降低。
RCEP協(xié)議的簽署將逐步降低相關(guān)化工品的進(jìn)口關(guān)稅，這也意味著將來進(jìn)口貨的價格優(yōu)勢將逐步體現(xiàn)，考慮到聚酯上游板塊的大投產(chǎn)節(jié)奏，短期或?qū)Π≒TA，EG在內(nèi)的品種形成一定的價格沖擊。不過，從另一個角度去看，伴隨著煉化一體化格局的進(jìn)一步完善，未來不排除我國過剩的自產(chǎn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)向出口。因此，該協(xié)議的簽署有利于國內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)整發(fā)展方向，打開國際市場。
出口方面，市場主要關(guān)注對于終端紡服的潛在影響。所謂“（澳洲羊毛+中國布料+泰國成衣）×免稅=貿(mào)易創(chuàng)造”是指產(chǎn)自澳大利亞的羊毛可以免稅進(jìn)入中國，在中國織成布料后再免稅出口到泰國制成成衣。
這個過程中，鑒于協(xié)定的關(guān)稅優(yōu)勢，成衣生產(chǎn)和運(yùn)輸?shù)某杀敬蟠蠼档停趲佑騼?nèi)各國就業(yè)的同時，達(dá)成優(yōu)惠消費(fèi)者的目的。實(shí)際上近些年來，，我國傳統(tǒng)紡服行業(yè)承受的競爭壓力較大，2019年服裝出口累計金額1,513.67億美元，其中針織服裝出口606.00億美元，同比下降3.37%，梭織服裝出口640.47億美元，同比下降6.69%，歐美國家仍舊是我國紡服出口地，東南亞低廉的人工成本推動低端產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。而RCEP的簽署，意味著成員國的整體競爭力進(jìn)一步提高，也有利于我國紡服面料的出口，利多下游品種如短纖未來走勢。
